Паричен поток (паричните потоци) паричните потоци на инвестиционния проект

Ръководителят на проекта, за да имат добро разбиране на счетоводството и методологична основа на анализа на инвестициите. използва във връзка с проекти, ръководени от тях, това е много полезно да се привлече вниманието към такава дисциплина като ekkaunting за мениджъри. Тези данни показват, професионален въз основа на какви принципи се основава планиране, анализ и оценка на проекта от гледна точка на управлението на счетоводството и финансовото управление. В тази връзка, че е необходимо да остане близо до концепцията за паричните потоци и да го направи дисекция за счетоводни проучване механизми за неговото използване.

Начин на недвижими парични потоци

При планиране на инвестиционния проект, в който столицата стане на определена циркулация на пари, е важно не само да се установи на периода за сетълмент, етапът на изчисление, на размера на бъдещите печалби, но също така и да се изгради план на потоците си. В същото време, като се вземат предвид етапи от жизнения цикъл на задачите на проекта, характера на паричните потоци се изпитват законна метаморфоза. инвестиционен етап се предхожда от стъпки за привличане на допълнително финансиране за оперативната фаза на производството, свързано с проекта започва да генерира допълнителен тон на пари. Тези средства (ДП) се даде време за погасяване на кредита, да изплаща дивиденти, да извърши връщането на инвестициите.

Между другото, на паричните потоци на проекта е планирано и анализирани в описаната методика, която се прилага еднакво за финансовия анализ на предприятието. Методът се състои в разделянето на паричните потоци на базата на обектно-мишена на три дейности: на ток (операционна система), инвестиции и финансиране. Във всяка една от тези секции Входящите (притоци) DC отделя от разположение (изходящи). Освен опаковане част на остатъци за паричните потоци са налични като ДС в началото и в края на периода.

Отношенията между видовете дейности, CF

В финансово управление, два вида документи считат методология: бюджетен план или паричен поток (PDDS или CFB) и отчета за паричните потоци (CFS). Финансов план, изпълняван от паричните потоци и локализиран до границите на инвестиционния проект е известен като финансовата и инвестиционната бюджет (ПИБ). За да се проектира финансово управление с използването на методология паричния поток, използван три основни принципа.

1. Адекватна отражение на икономическите интереси на заинтересованите страни на инвестиционния проект.
2. Спазването на законовите изисквания и счетоводната и финансовата политика на компанията в областта на отражение на икономическите събития и факти в сметката.
3. Класификацията на всяко събитие движение DS до един от най-часови състояния: Incoming униформа, обезвреждане (например приходи или разходи); до края на периода, или в момента на неговото създаване.

входящите и изходящите потоци на DS методология CF схема

Прогноза и факта, че паричните потоци

В тази статия, аз нарочно постави акцент върху два аспекта на методиката на паричните потоци. На първо място, ние сме заинтересовани в планирането на проекта и инвестиционен анализ. инвестиция в проекта парични потоци непременно планирани, а след това DS план трафик за одобрение на проекта, или ПИБ, като става задължително разпореждане за финансисти за неговото спазване. Заедно с план баланса проект PDDS формира основата за предварителна оценка на ефективността на инвестициите. По време на изпълнението на задачите по проекта и след неговото приключване, мониторинг и оценка, извършена въз основа на отчета за паричните потоци и баланса на проекта.

На второ място, не забравяйте да се разбере същността на елементарните ekkauntinga или счетоводни практики за мениджъри, които се основава на отчитане на планирането на бюджета и финансовите отчети. система за финансово планиране - система от бюджети. Система за финансова отчетност - това е единица за сигурност на счетоводството и официалните отчети на дружеството, съгласно законодателството. Съставът на последното, включват:

• баланса (формуляр № 1);
• на отчет за приходите и разходите (номер на формуляр 2);
• отчет за паричните потоци (формуляр номер 4, представени по-долу).

Фрагмент форма OKUD 0710004 - УФО търговска организация. част 1

Фрагмент форма OKUD 0710004 - УФО търговска организация. част 2

Фрагмент форма OKUD 0710004 - УФО търговска организация. част 3

CFS като форма на отчитане, направени от паричните потоци е важен инструмент за управление, неговата пример за "Татнефт" Oil Company, предоставена в края на секцията. Особено значението на този доклад е от значение при настоящите обстоятелства, когато достатъчно средства фирми, подложени на тежко изпитание. Текущи (оперативни) дейности от гледна точка на финансовите потоци в полза донор за другите две дейности. И ако говорим за условна граница на регулиране чисти DS потоци от оперативни дейности (NCFO), може да се каже, че той е поел ангажимент към стойността + ∞. Напротив, на DS нетен поток от инвестиционна дейност (NCFI) има тенденция да -∞.

Заема междинно положение NCFF (DS нетен паричен поток от финансова дейност). В историческа перспектива, равен на стратегическата граница цикъл този показател клони към нула. Може би дори малко под нулата, поради изплащане на дивидент. Защо се случва това? Инвестициите по същество - това е минало или бъдеще на нетните приходи на компанията, инвестирала в развитието му. Условни печалби прототипи миналата действа NCFO и под бъдещето вземем заеми (NCFF), които те взеха, както и необходимостта да се върнат пълната рублата. Това обяснява 0th ниво NCFF средно.

Методи за образуване на CF

Практиката на финансовото управление по планиране и отчитане на движението DS се използват два метода: преки и косвени. Пример CFS от Tatneft дадени в края на предишния раздел, се получават чрез индиректен метод. Трябва да се подчертае, че целият инвестиционен анализ се основава на анализа на DS потоци на същите инвестиции - това е изтичането на пари на компанията за развитие. Разбира се, изходящите потоци DS също могат да възникнат поради загубата на текущата дейност. Въпреки, че това се случва в действителност, ние се разчита на концепцията за предприемачеството, ние ще обсъдим положението на загуби, но необичайно.

В западната методология индиректен метод се смята за най-добрите подходящи цели за управление от права линия. За съжаление, МФ България предписва бъде CFS (паричните потоци) пряк метод (вж. Формуляр OKUD The 0710004). Въпреки това, в доклада, изготвен от косвения метод позволява да се реагира бързо на въпроса: поради какви причини нетни DS на потока и нетната печалба, не са едни и същи? По-долу можете двете схеми са представени, които показват основните аспекти на този метод на изчисление.

Графика на показателите НФК и NP

Определяне на формула индиректен метод чрез баланса Фирма

Pure DC поток (НФК, нетният паричен поток), а нетната печалба за периода (NP Нетна печалба) е почти никога не е еднаква в реалната практика. NP може да се състои от печалби или загуби, НФК марки също може да бъде различен в сравнение с нетна печалба. Доходи могат да бъдат парични и непарични. Спомнете си, например, продължава чрез прихващане или разсрочено плащане, в които в момента няма пари в брой компоненти. В същото време там са сред непарични разходи, като например амортизация. Logic може да се използва по-широко, и списъка на примери продължава. Най-горната схема, по мое мнение, ясно показва разликата.

По-ниски от четири уравнения представени две схеми за да помогнат за НФК формула за изчисление. Изчисляване на печалби или загуби във формата № 2, за да се определи стойността на нетната печалба, която при липса на дивидент, е равна на сумата на неразпределената печалба период в баланса за отчитане. Допълнителна НФК се формира в резултат на размера на корекцията променя активи и пасиви на статиите представят окончателния формула за изчисление.

Използваната методология за формиране на CFS, напълно приложими към процедурата по планиране. план на проекта за паричния поток е интегриран в план или бюджет DW движението на цялата компания. Доклад относно проекта на движението DS вече има такава стойност на интеграция, тъй като се основава на счетоводни данни, които работят по няколко различни принципи. В заключение, аз цитирам един малък пример за изчисляване на паричните потоци индиректен метод.

Изчисляване Пример на CFS индиректен метод